建银国际发表报告,维持对理想(LI.US) 的「跑赢大市」评级,目标价从32.9美元降至27.8美元。
报告指,理想第二季non-GAAP净利润14.6亿元,主要由利息收入及股份补偿回拨贡献;毛利率20.1%,其中车辆毛利率19.4%,因低毛利L6占比提升。公司预计第三季交付9至9.5万辆,按年降38%至41%,按季降14%至19%。
相关内容《大行》中银国际降理想汽车(02015.HK)目标价至128元 第三季指引偏弱
该行预期,2025年新车销售毛利率将基於规模经济的改善而达到19%至20%,零售折扣或推高销售费用率。至於L系列增程车型仍具实用性,後续关注新产品组合。(ha/j)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
AASTOCKS新闻